Lãi suất tiết kiệm hạ, vàng SJC 142,7 triệu/lượng: tiền nhàn rỗi cuối năm gửi ngân hàng hay mua vàng?

Tối thứ Tư 28/10/2026, người có tiền nhàn rỗi đang đứng trước một câu hỏi không dễ: lãi suất tiết kiệm vừa hạ một loạt, vàng miếng SJC chiều nay lên tới 142,7 triệu đồng một lượng, còn Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thì đêm nay công bố quyết định lãi suất. Gửi ngân hàng cho chắc, mua vàng để giữ giá, hay chia đôi? Bài này đặt các con số thật của ngày hôm nay lên bàn để độc giả tự cân nhắc, chứ không xúi mua hay bán.

1. Lãi suất tiết kiệm đang hạ thật, không còn là tin đồn

Đợt hạ lãi suất lần này bắt đầu từ chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước và lan rất nhanh. Từ sáng 20/10, Vietcombank và VietinBank cùng hạ lãi suất tiền gửi tại quầy cho các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên. Tại Vietcombank, kỳ hạn 6 tháng và 9 tháng còn 3,0%/năm, giảm từ 3,5%; kỳ hạn 12 tháng còn 5,4%/năm, giảm từ 5,9%; kỳ hạn 24 tháng còn 5,5%/năm, giảm từ 6,0%. Các kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng không đổi: 1 tháng và 2 tháng là 2,1%/năm, 3 tháng là 2,4%/năm.

Khoảng 15 ngân hàng tư nhân đã hạ theo, phổ biến 0,5 đến 0,7 điểm phần trăm, và tới ngày 27/10, VPBank tiếp tục hạ kỳ hạn 6 đến 11 tháng xuống 6,6%/năm và kỳ hạn 12 đến 13 tháng xuống 6,7%/năm. Theo tổng hợp của Vietstock, đã có 20 ngân hàng hạ lãi suất tiền gửi tại quầy kỳ hạn 6 tháng đúng 0,5 điểm phần trăm so với mức ngày 16/10.

2. Vàng SJC 142,7 triệu đồng: cái giá của sự an tâm

Chiều nay 28/10, vàng miếng SJC niêm yết ở mức 139,7 triệu đồng một lượng mua vào và 142,7 triệu đồng một lượng bán ra, tăng 700.000 đồng ở cả hai chiều so với mốc tham chiếu buổi sáng. Trong khi đó, giá vàng giao ngay thế giới chỉ còn quanh 4.031 USD một ounce, thấp hơn khoảng 30 USD so với rạng sáng nay.

Quy đổi theo tỷ giá Vietcombank bán ra 26.020 đồng một USD (mốc đã kiểm chứng ngày 27/10), giá vàng thế giới tương đương khoảng 126,5 triệu đồng một lượng, tức chênh lệch với giá bán SJC lên tới khoảng 16,2 triệu đồng một lượng. Chưa hết, chênh lệch mua vào và bán ra của SJC chiều nay là 3 triệu đồng một lượng, tương đương khoảng 2,1% giá bán. Mua vào rồi bán ra ngay là lỗ chừng đó, chưa tính biến động giá.

3. Vàng nhẫn khác vàng miếng SJC ở điểm nào?

Nhiều độc giả hỏi: cùng là vàng 9999, sao vàng nhẫn tròn trơn và vàng miếng SJC lại có giá khác nhau? Điểm khác đầu tiên là thương hiệu và thị trường. Vàng miếng SJC là thương hiệu quốc gia, được mua bán rộng khắp với bảng giá thống nhất. Vàng nhẫn 9999 do các doanh nghiệp như SJC, PNJ, DOJI, Bảo Tín Minh Châu sản xuất, mỗi hãng niêm yết một giá riêng, và giá nhẫn thường bám sát giá vàng thế giới hơn giá SJC.

Để hình dung, bảng giá chiều 19/10 cho thấy vàng nhẫn 9999 của SJC ở mức 139,3 đến 142,3 triệu đồng một lượng, của PNJ là 139,4 đến 142,4 triệu đồng một lượng, trong khi vàng miếng SJC cùng ngày ở mức 140,1 đến 143,1 triệu đồng một lượng. Nhẫn thường rẻ hơn miếng SJC một chút và chênh lệch mua bán cũng thường hẹp hơn, nhưng khi cần bán, người bán phải mang đúng tới hãng hoặc cửa hàng chấp nhận loại nhẫn đó.

4. Bài toán 100 triệu đồng: gửi ngân hàng được bao nhiêu, mua vàng mất bao nhiêu?

Lấy ví dụ 100 triệu đồng tiền nhàn rỗi, không vay mượn, không cần dùng gấp. Gửi tiết kiệm 12 tháng tại Vietcombank với mức 5,4%/năm, nếu giữ đủ 12 tháng, tiền lãi là 5,4 triệu đồng. Lãi này chắc chắn, biết trước, nhưng rút trước hạn thì chỉ hưởng lãi suất không kỳ hạn, rất thấp. Đó là cái giá của sự chắc chắn.

Cùng 100 triệu đồng đó mua vàng miếng SJC giá bán 142,7 triệu đồng một lượng thì mua được khoảng 0,7 lượng. Nếu bán lại ngay theo giá mua vào 139,7 triệu đồng, số tiền thu về chỉ còn khoảng 97,9 triệu đồng, tức lỗ khoảng 2,1 triệu đồng ngay từ cửa. Muốn hòa vốn, giá vàng phải tăng đủ để bù 2,1% chênh lệch mua bán, chưa kể nếu giá thế giới giảm thì khoản lỗ còn lớn hơn.

5. Chia tiền nhàn rỗi ra sao cho người lớn tuổi?

Với người lớn tuổi, nguyên tắc đầu tiên không phải là lãi cao nhất mà là tiền phải còn đó khi cần. Một cách chia được nhiều người áp dụng là chia tiền nhàn rỗi thành hai phần. Phần thứ nhất gửi tiết kiệm kỳ hạn ngắn 3 đến 6 tháng, đủ cho chi tiêu và thuốc men trong vài tháng tới, không sợ rút trước hạn mất lãi. Phần còn lại, nếu còn dư và chấp nhận được rủi ro, mới cân nhắc mua vàng, và chỉ mua bằng tiền thật sự không cần dùng tới trong một vài năm.

6. Đêm nay Fed quyết định: chờ hay làm ngay?

Fed họp hai ngày 27 đến 28/10 và công bố quyết định lúc 14 giờ chiều 28/10 giờ miền Đông nước Mỹ, tức rạng sáng 29/10 giờ Việt Nam, sau đó Chủ tịch Kevin Warsh họp báo. Thị trường gần như chắc chắn Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75% đến 4,00%: khảo sát 100 nhà kinh tế của Reuters cho thấy 94 người dự báo giữ nguyên, còn thị trường dự báo xác suất giữ nguyên khoảng 90% đến 96%. Điều thị trường chờ đợi hơn là tín hiệu về tháng 12, khi xác suất tăng lãi suất thêm một lần đã lên trên 70%.

Vì sao quyết định này liên quan tới túi tiền người Việt? Lãi suất Mỹ cao sẽ giữ đồng USD mạnh, gây áp lực lên tỷ giá trong nước. Tỷ giá Vietcombank bán ra đã ở mức 26.020 đồng một USD, còn USD tự do quanh 26.500 đồng (các mốc đã kiểm chứng ngày 27/10).

Tóm lại, cuối tháng 10 này, tiết kiệm cho sự chắc chắn nhưng lãi mỏng dần, vàng cho khả năng giữ giá nhưng chi phí vào cửa cao và biến động mạnh. Tiền nhàn rỗi chỉ thật sự nhàn khi người giữ nó không phải thấp thỏm mỗi ngày vì giá lên xuống. Chia tiền, giữ một phần thanh khoản và chỉ mua vàng bằng phần tiền dài hạn là cách đơn giản nhất để vừa giữ được tiền, vừa giữ được giấc ngủ.

Thông tin trong bài chỉ mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư. Giá vàng, tỷ giá và lãi suất thay đổi theo từng thời điểm, độc giả nên kiểm tra bảng giá mới nhất của ngân hàng và cửa hàng vàng trước khi quyết định.